On Balance Volume

On Balance Volume technische indicator (OBV)

De On Balance Volume technische indicator (OBV) is een momentum technische indicator die volume relateert aan prijsverandering. Het werd ontwikkeld door Joseph Granville. De indicator is eenvoudig: als de slotkoers van de huidige bar hoger is dan die van de vorige bar, wordt het volume van de huidige bar opgeteld bij de vorige OBV. Als de slotkoers van de huidige bar lager is dan de vorige, wordt het huidige volume afgetrokken van de vorige OBV.

De basisaanname

De basisaanname van On Balance Volume-analyse is dat OBV-veranderingen voorafgaan aan prijsveranderingen. Deze theorie suggereert dat wanneer OBV stijgt, dit duidt op slim geld dat in het effect stroomt. Vervolgens, wanneer het publiek in het effect investeert, zullen zowel het effect als de On Balance Volume stijgen. Non-confirmaties kunnen optreden bij toppen van bullmarkten of bodems van bearmarkten, wat duidt op een gebrek aan synchronisatie tussen de prijsbeweging van het effect en de OBV-beweging.

Trends en Breakouts

De OBV bevindt zich in een stijgende trend wanneer elke nieuwe piek hoger is dan de vorige piek en elke nieuwe dal hoger is dan de vorige dal. Omgekeerd bevindt de On Balance Volume zich in een dalende trend wanneer elke opeenvolgende piek lager is dan de vorige piek en elke opeenvolgende dal lager is dan de vorige dal. Een twijfelachtige trend treedt op wanneer de OBV zijwaarts beweegt zonder opeenvolgende hoogte- en dieptepunten te maken. Een trend blijft van kracht totdat deze wordt gebroken.

De trend breken

Er zijn twee manieren waarop de On Balance Volume-trend kan worden gebroken. De eerste is wanneer de trend verandert van stijgend naar dalend of omgekeerd. De tweede manier is als de trend verandert naar een twijfelachtige trend en meer dan drie dagen twijfelachtig blijft. In het geval dat een stijgende trend verandert naar een twijfelachtige trend voor slechts twee dagen voordat deze terugkeert naar een stijgende trend, wordt de On Balance Volume beschouwd als altijd in een stijgende trend te zijn geweest.

Uitbraken en handelsstrategie

Wanneer de OBV verandert naar een stijgende of dalende trend, treedt er een Breakout op. Deze OBV-Breakouts gaan doorgaans vooraf aan prijs-Breakouts. Daarom wordt beleggers geadviseerd long te kopen bij On Balance Volume opwaartse Breakouts en short te verkopen bij neerwaartse Breakouts. Posities moeten worden aangehouden totdat de trend verandert.